BashGU
Electronic Library

     
?

Details
Card Table RUSMARC

Мурзагулова, Алина Робертовна. Управление финансовыми рисками организации: выпускная квалификационная работа по программе бакалавриата. Направление подготовки 38.03.01 Экономика. Направленность (профиль): Финансы и кредит в цифровой среде / А.Р. Мурзагулова; Уфимский университет науки и технологий, Институт экономики, управления и бизнеса, Кафедра финансов и налогового регулирования ; научный руководитель: Д.Ф. Касимова. — Уфа, 2025. — 61 с. — <URL:https://elib.bashedu.ru/dl/diplom/2025/Murzagulova_А_R_E-4FKTS211B_38.03.01_Economika_06_2025.pdf>. — Текст: электронный

Record create date: 9/25/2025

Subject: ВКР; бакалавриат; финансовые риски; модели системы управления; ООО «БАШАВТОКОМ»; эффективность системы управления; SWOT-анализ

Collections: Квалификационные работы бакалавров и специалистов; Общая коллекция

Allowed Actions: –

*^% Action 'Read' will be available if you login and work on the computer in the reading rooms of the Library

Group: Anonymous

Network: Internet

Document access rights

Network User group Action
Library BashGU Local Network Authenticated users Read
Library BashGU Local Network All
Internet Authenticated users Read
-> Internet All

Table of Contents

  • ВВЕДЕНИЕ
  • В условиях современной экономики, характеризующейся высокой степенью неопределённости и нестабильности, особую значимость приобретает эффективное управление финансовыми рисками. Финансовые риски сопровождают практически любую деятельность хозяйствующи...
  • Актуальность темы дипломной работы обусловлена необходимостью системного подхода к управлению финансовыми рисками, обеспечивающего минимизацию возможных потерь и повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Внедрение совре...
  • Целью дипломной работы является анализ системы управления финансовыми рисками на примере ООО «Башавтоком», выявление её сильных и слабых сторон, а также разработка рекомендаций и практических мероприятий по совершенствованию данного направления.
  • Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:
  •  рассмотрение теоретических аспектов понятия, классификации, методов оценки и управления финансовыми рисками;
  •  анализ финансового состояния ООО «Башавтоком» и выявление ключевых финансовых рисков, присущих его деятельности;
  •  разработка модели системы управления финансовыми рисками, адаптированной под особенности исследуемой организации;
  •  оценка эффективности предложенной системы и возможности её внедрения на практике.
  • Объект исследования − финансово-хозяйственная деятельность ООО «Башавтоком».
  • Предмет исследования − процессы управления финансовыми рисками в рамках корпоративной системы управления.
  • Методология и методы исследования основаны на системном, комплексном и сравнительном подходах. В работе применяются такие методы, как экономико-статистический анализ, финансовое моделирование, методы экспертных оценок, анализ отчетности, SWOT-анализ, ...
  • Структура дипломной работы состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованных источников.
  • В первой главе рассматриваются теоретические основы управления финансовыми рисками, включая их классификацию, методы анализа и особенности проявления в различных секторах экономики.
  • Во второй главе представлена технико-экономическая характеристика ООО «Башавтоком», проводится анализ ее финансового состояния и текущей системы управления рисками.
  • В третьей главе предложена модель управления финансовыми рисками, приведены рекомендации по её внедрению и дана оценка эффективности предложенных мероприятий.
  • Представленное исследование имеет как теоретическую, так и практическую значимость, поскольку разработанные в ходе работы рекомендации могут быть использованы для повышения устойчивости финансовой деятельности предприятия и минимизации потенциальных у...
  • 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ
  • РИСКАМИ
  • 1.1 Понятие, сущность и классификация финансовых рисков
  • Финансовые риски представляют собой вероятность того, что результат может быть хуже ожидаемого. Например, привести к снижению прибыли, к убыткам или нарушению финансовой устойчивости компании, тем самым, негативно повлиять на бизнес, инвестиции или ли...
  • Финансовая деятельность всегда связана с долей неопределенности. Это сопряжено с нестабильностью экономической среды, колебаниями валютных курсов, инфляции, процентных ставок, изменениями в законодательстве, а также другими внутренними и внешними факт...
  • Суть финансового риска заключается в том, что он может стать как потенциальной возможностью получения дополнительной прибыли, так и источником их убытков. Эффективное управление рисками направлено на максимизацию выгод, возникающих при определенном ур...
  • Главное учитывать тот факт, что невозможно полностью избавиться от финансовых рисков, ведь они сопровождают любую деятельность компаний. Но грамотная оценка, прогнозирование и применение инструментов управления могут способствовать к существенному сни...
  • Понимание и управление рисками – ключевая составляющая для успешного финансового планирования. Это помогает предотвратить неожиданные убытки, эффективно контролировать задолженности и принимать взвешенные решения как в сфере бизнеса, так и в управлени...
  • Для понимания финансовых рисков и выбора соответствующих методов управления их принято классифицировать по различным признакам. Рассмотрим наиболее распространенную классификацию:
  • Таблица 1.1 − По источнику возникновения *
  • * Рассмотрено автором по [11]
  • Пример внутреннего риска: Компания, неверно оценив спрос на свой товар, может оказаться с избыточными запасами, что приведёт к убыткам. Это внутренний риск, связанный с ошибками в прогнозировании.
  • Пример внешнего риска: Компания, работающая на международных рынках, может столкнуться с риском изменения валютных курсов. Например, колебания курса евро по отношению к рублю могут повлиять на прибыль компании, осуществляющей расчёты в евро.
  • Таблица 1.2 − По характеру воздействия*
  • * Рассмотрено автором по [11] (1)
  • Пример систематического риска: Изменение уровня инфляции или повышение ставок по кредитам может затруднить кредиты для компаний и частных лиц, что в свою очередь негативно скажется на экономике в целом.
  • Пример несистематического риска: Компания может столкнуться с проблемами, если её продукция потеряет актуальность на рынке из-за новых технологий, что приведет к снижению доходности её бизнеса.
  • Таблица 1.3 − По виду финансовой деятельности*
  • * Рассмотрено автором по [9]
  • Пример кредитного риска: Компания, выдавшая крупный кредит своему партнёру, сталкивается с его банкротством, что приводит к убыткам из-за невозврата средств.
  • Пример процентного риска: Фирма, имеющая долговые обязательства, сталкивается с ростом процентных ставок, что увеличивает её расходы на обслуживание долга.
  • Пример валютного риска: Торговая компания, осуществляющая расчёты в евро, страдает от изменения курса валют, что приводит к увеличению её расходов при оплате товаров.
  • Пример инвестиционного риска: Инвестор вложил средства в акции высокотехнологичной компании, однако с развитием новых технологий цена акций падает, что приведёт к убыткам.
  • Пример ликвидного риска: Если компания не получает товар вовремя от поставщика, то она не может выполнить обязательства перед клиентами, из − за чего задерживается поступление выручки, и возникает разрыв ликвидности.
  • Пример риска банкротства: Крупный судебный иск приводит к наложению ареста на счета либо крупному штрафу, который компания не в состояние оплатить, что уже приводит к началу процедуры финансовой несостоятельности.
  • Таблица 1.4 − По степени управляемости*
  • * Рассмотрено автором по [11] (2)
  • Пример управляемого риска: Компания поставляет продукцию в рассрочку и рискует, что клиенты не оплатят товар вовремя. Вводится система проверки платёжеспособности клиентов, заключаются договоры с обеспечением (залог, поручительство), применяется факто...
  • Пример неуправляемого риска: Государство внезапно вводит экономические санкции или изменяет налоговое законодательство. Компания вынуждена пересматривать условия работы, может потерять часть дохода или рынков.
  • Финансовые риски являются неотъемлемой частью экономической деятельности, и их правильная классификация и управление играют важную роль в обеспечении финансовой устойчивости и стабильности.
  • Грамотное управление рисками помогает как компаниям, так и частным лицам минимизировать возможные потери и использовать возникающие возможности для повышения доходности.
  • 1.2 Принципы, методы управления и оценка финансовых рисков
  • Управление финансовыми рисками представляет собой систему мероприятий по выявлению, контролю, анализ, оценке, минимизаций допустимых финансовых потерь, которые появляются при воздействии всевозможных факторов внутренней и внешней среды. [32] Оптимальн...
  • 1. Осознанность принятия рисков. Суть данного принципа заключается в том, что лицо, принимающее управленческое решение, должно осознавать возможные последствия и вероятность наступления финансового риска, рассчитывая на получение соответствующего дохо...
  • 2. Управляемость принимаемыми рисками. Предприятие должно включать в риск – портфель только те риски, которыми обладает возможность управлять, как по субъективным, так и по объективным характеристикам. Риски, которые не поддаются управления должно бы...
  • 3. Соотношение риска и доходности. Заключается в необходимости соотнесений уровня принимаемого риска с потенциальной доходностью операции. Компания должна принимать только те риски, которые компенсируются соответствующим уровнем прибыли. Если ожидаемы...
  • 4. Соотношение риска и финансовых возможностей. Реализация данного принципа требует наличия у предприятия резервных средств, способных покрыть возможные убытки от реализации рисков. Если такие резервы отсутствуют, то рискованная операция может привест...
  • 5. Учет временного фактора. Важным аспектом управления финансовыми рисками является фактор времени. Чем дольше длится реализация финансовой операции, тем выше вероятность возникновения различных рисковых событий. При оценке эффективности операций необ...
  • 6. Соответствие стратегии компании. Система управления рисками должна быть интегрирована в стратегическое и операционное планирование, учитывать цели, допустимый уровень риска и доступные ресурсы. Стратегический подход позволяет серьезно сосредоточить...
  • Методы управления финансовыми рисками организации включает комплекс инструментов, направленных на снижение вероятности наступления риска, минимизацию ущерба или компенсацию убытков. [11] Они классифицируются по способу реагирования: [9]
  • Таблица 2 − Классификации методов управления рисками *
  • * Рассмотрено автором по [9] (1)
  • Выбор метода зависит от характера риска, финансового положения компании, отраслевой специфики, а также внешней среды.
  • Для эффективного управления рисками используются качественные и количественные методы анализа.
  • Качественный анализ. Цель – выявление видов рисков, факторов влияния и уязвимых зон компании. Часто проводится при отсутствии стратегических данных и опирается на экспертные оценки. Основными задачами данного анализа являются: определение видом рисков...
  • Основные методы: метод аналогов, экспертные оценки, мозговой штурм, метод анализа дерева событий, метод «Что, если?».
  • Таблица 3 − Качественные методы оценки финансовых рисков *
  • *Рассмотрено автором по [26]
  • Качественный анализ позволяет сформировать основу для последующего количественного анализа и разработки стратегии управления рисками. [29]
  • Далее следует количественный анализ, который предполагает определение размера потенциальных финансовых потерь как по отдельным видам риска, так и по совокупности рисков в целом. Иногда оба подхода качественный и количественный – используются совместно...
  • Хотя количественный анализ требует значительных усилий и трудозатрат, ведь он играет важную роль в системе оценки рисков и способствует получению более точных и практических результатов. Поэтому ему уделяется особое внимание, особенно с учетом разнооб...
  • Основными задачами количественного анализа являются: расчет вероятности риска; оценка финансовых потерь; расчет показателей риска (ожидаемые потери, Value at Risk (VaR), дисперсия и др.); сценарное моделирование
  • Основные методы: анализ чувствительности, сценарный анализ, метод Монте−Карло, CAPM. [2]
  • Таблица 4 − Количественные методы оценки рисков *
  • * Рассмотрено автором по [27]
  • Анализ и оценка финансовых рисков организации являются неотъемлемой частью системы его управления. [21] Применение различных методов анализа позволяет не только выявить потенциальные угрозы, но и заблаговременно подготовиться к их последствиям, и пред...
  • 1.3 Особенности рисков в различных секторах экономики
  • Финансовые риски проявляются по−разному в зависимости от сектора экономики. Связано это с различиями в структуре доходов, регуляторных требований, источниках финансирования, цикличности спроса и уровнях конкуренции. Рассмотрим сектора рисков в экономи...
  • 1. Промышленный сектор (производственные компании)
  • Основные риски:
  •  производственные сбои: могут возникать из−за износа оборудования, нехватки запчастей или человеческого фактора;
  •  экологические риски: предприятия несут ответственность за выбросы, отходы и загрязнение.;
  •  ценовые колебания на сырье: особенно чувствительно для металлургии, химии и машиностроения;
  •  инновационные риски: устаревание технологий или неудача инвестиции в НИОКР.
  • Особенность: высокая капиталоемкость и длительный производственный цикл делают этот сектор уязвимым к внутренним сбоям и внешним экономическим шокам.
  • 2. Сельское хозяйство
  • Основные риски: (1)
  •  климатические риски: засухи, заморозки, ливни- − все это напрямую влияет на урожай;
  •  болезни и вредители: животноводство и растениеводство подвержены эпидемиям, что может уничтожать продукцию;
  •  колебания цен: из−за сезонности и зависимости от экспортных рынков;
  •  политика и субсидии: государственное регулирование может внезапно измениться (субсидии, квоты, запреты на экспорт);
  • Особенность: высокая зависимость от природы и нестабильная доходность. Даже небольшие колебания погодных условий привести к убыткам.
  • 3. Финансовый сектор (банки, страхование, инвестиции)
  • Основные риски: (2)
  •  кредитный риск: невозврат займов, особенно в кризисные периоды;
  •  рыночные риски: влияние инфляции, колебания процентных ставок, валютные колебания;
  •  ликвидность: невозможность быстро получить деньги для исполнения обязательств;
  •  комплаенс и регуляторные: строгие законы, особенно в рамках международных норм (AML/CFT, GDPR и др.).
  • Особенность: крайне высокая чувствительность к макроэкономическим и политическим событиям, кризисам доверия и изменениям законодательства.
  • 4. Транспорт и логистика
  • Основные риски: (3)
  •  сбои поставок: из−за поломок, погодных условий, забастовок или военных действий;
  •  технические поломки: транспортные средства и логистические системы могут выйти из строя;
  •  топливные и операционные расходы: зависят от цен на энергоносители;
  •  геополитика: запреты на перемещение, санкции, военные конфликты.
  • Особенность: логистика – связующее звено между всеми секторами, и любые задержки или перебои могут «цепной реакцией» сказаться на всей экономике.
  • 5. Энергетика (нефть, газ, электроэнергия, ВИЭ)
  • Основные риски: (4)
  •  ценовые шоки: мировые цены на нефть и газ могут меняться резко и непредсказуемо;
  •  политические риски: высокая зависимость от международной политики (санкции, торговые войны);
  •  техногенные аварии: взрывы, утечки, отключения – могут привести к большим финансовым и экологическим потерям;
  •  экологические и ESG-риски: переход на «зеленую» энергетику требует капитальных вложений и может вытеснить старые компании.
  • Особенность: стратегические важный сектор, часто под контролем государства, но при этом подвержен глобальным влияниям.
  • 6. Информационные технологии
  • Основные риски: (5)
  •  кибератаки: взломы, вирусы, утечка данных;
  •  правовые риски: нарушение авторских прав, лицензий, законодательства о данных;
  •  быстрое устаревание технологий: инвестиции могут не окупиться из−за смены трендов;
  •  репутационные риски: любой сбой или утечка данных может резко подорвать доверие клиентов.
  • Особенность: высокая динамика, необходимость постоянного обновления знаний и гибкости в управлении рисками.
  • 7. Здравоохранение
  • Основные риски: (6)
  •  клинические и медицинские ошибки: могут привести к юридическим и репутационным последствиям;
  •  зависимость от поставок медикаментов и оборудования: особенно ярко проявилась в пандемии;
  •  этические риски: вопросы биоэтики, конфиденциальности данных пациентов;
  •  государственное регулирование: лицензирование, стандарты качества, госпрограммы.
  • Особенность: чрезвычайно высокие требования к безопасности, точности и социальной ответственности.
  • 8. Строительство и недвижимость
  • Основные риски: (7)
  •  финансовые: рост стоимости материалов, нестабильность спроса на жилье;
  •  проектные: задержки, изменение планов, технические ошибки;
  •  регуляторные: сложности с получением разрешений, изменения в градостроительном законодательстве;
  •  рыночные: цикличность спроса, особенно на коммерческую недвижимость.
  • Особенность: долгосрочные проекты, высокая капиталоемкость и зависимость от экономического цикла.
  • Рассмотри системные риски, которые затрагивают несколько секторов экономики одновременно, вызывая цепную реакцию и широкие последствия для всей экономической системы.
  • Системные риски – масштабные угрозы, способные дестабилизировать не один отдельный сектор, а всю экономику или ее значительную часть. Они могут быть вызваны внешними (глобальными) факторами или внутренними дисбалансами.
  • Финансовый кризис.
  • Пример: мировой кризис 2008 года
  • Затронутые секторы:
  •  финансовый сектор: крах банков, ликвидностный дефицит;
  •  строительство: обвал рынка недвижимости;
  •  промышленность: падение спроса, сокращение производства;
  •  транспорт и логистика: сокращение объемов перевозок;
  •  сельское хозяйство: падение цен на продукцию.
  • Глобальный спад доверия к финансовым институтам, ухудшение кредитования и широкомасштабный экономический спад
  • Пример: covid−19 (2020г.)
  • Затронутые секторы: (1)
  •  ритейл и общепит: закрытие ТЦ, ресторанов, убытки и массовое банкротства;
  •  авиация: остановка авиаперевозок, сокращение маршрутов;
  •  туризм и гостиницы: полный останов международного трафика, массовые увольнения;
  •  образование: цифровое неравенство, снижение качества обучения;
  •  здравоохранение: кризис доступности и перегрузка системы.
  • Резкий спад в секторах, зависящих от физического присутствия, рост цифровых платформ и пересмотр бизнес моделей.
  • Пример: Санкционированный кризис (с 2022г. РФ)
  • Затронутые секторы: (2)
  •  финансы: отключение банков от SWIFT, заморозка активов;
  •  автопром: прекращение поставок, локализация производства;
  •  ритейл: исчезновение импортных брендов, перестройка логистики;
  •  энергетика: снижение экспорта нефти/газа, переориентация на Восток;
  •  аграрный сектор: рост цен на удобрения и технику.
  • Структурные трансформации экономики, акцент на импортозамещении, рост внутреннего производства и переориентация внешнеэкономических связей.
  • Таким образом, каждый сектор имеет свою структуру рисков, которая определяется: природой бизнеса (материальный/нематериальный), степенью зависимости от внешних факторов, уровнем регулирования и социальной ответственности, продолжительностью инвестицио...
  • 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ НА ПРИМЕРЕ ООО
  • «БАШАВТОКОМ»
    • Таблица 12 − Данные для расчета ООО «Башавтоком» *
      • 1. Рентабельность оборотных и внеоборотных активов (ROA):
      • 3. Рентабельность продаж:

Usage statistics

stat Access count: 0
Last 30 days: 0
Detailed usage statistics